Perencana tambang sering diminta untuk membuat serangkaian jadwal yang menggambarkan strategi untuk bisnis mereka dalam berbagai kondisi pasar. Kondisi ini sering kali digambarkan dengan semacam prakiraan harga komoditas yang terinformasi, meskipun saya tidak bermaksud membahas prakiraan harga di sini. Namun, untuk prakiraan yang diberikan ini, saya ingin menunjukkan bagaimana pemodelan kerangka biaya opsi yang lebih komprehensif dapat memberikan dampak yang berarti pada strategi tambang.
Situasi dan Jebakan dengan Pendekatan Tradisional
Mari kita lihat situasi ketika jalur harga yang diramalkan jatuh ke wilayah pesimistis dan tekanan margin dimulai. Dalam kasus ini, perencana tambang yang menggunakan model biaya berbasis OPEX sederhana tradisional dapat memutuskan bahwa lebih ekonomis untuk menutup satu atau beberapa bagian operasi selama periode penurunan. Ini karena pendekatan tradisional tidak memiliki penalti yang terkait dengan penutupan, kecuali biaya peluang yang ditangkap dalam tingkat diskonto. Namun, menutup infrastruktur (serta memulainya kembali di periode mendatang) memiliki biaya, dan biaya ini harus dipertimbangkan sebagai tambahan pengeluaran bisnis seperti biasa saat memutuskan apakah akan menutup atau tidak.
Contoh
Untuk menggambarkan situasi ini, saya telah mengembangkan contoh tambang terbuka yang menghadapi serangkaian kemungkinan kondisi masa depan yang pesimistis. Kondisi ini diwakili oleh empat prakiraan berbeda untuk tembaga selama periode sepuluh tahun:
- Prakiraan 1: Harga Cu saat ini tetap stabil sepanjang jadwal (kasus dasar)
- Prakiraan 2: Resesi harga Cu 10% terus-menerus pada tahun 1-10 (kasus langit runtuh)
- Prakiraan 3: Regresi harga Cu tajam (15%) selama 3 tahun diikuti oleh pemulihan lambat 5% pada tahun 4-10
- Prakiraan 4: Regresi harga Cu tajam (15%) selama 5 tahun diikuti oleh pemulihan cepat 15% pada tahun 6-10
Untuk setiap prakiraan, kita harus menentukan strategi bisnis: apakah akan tetap beroperasi, tutup atau memilih beberapa kombinasi dari keduanya.
Metodologi
Saya memodelkan contoh ini menggunakan pendekatan optimasi terpadu. Nilai batas dan tujuan material tambang tidak ditentukan sebelumnya karena optimasi akan menentukannya berdasarkan kondisi ekonomi dan kendala operasional (termasuk kendala penggilingan maksimum). Tidak ada penimbunan dalam model ini. Tingkat diskonto konstan 10% diterapkan untuk menghitung nilai bersih sekarang. Saya memodelkan lingkungan biaya tetap menggunakan enam kemungkinan opsi operasi untuk setiap periode, yang kombinasinya membentuk strategi operasi bisnis untuk setiap skenario sepuluh tahun.
- Mengoperasikan Tambang dan Pabrik ($200 juta pa)
- Mengoperasikan Tambang (hanya pengupasan ltanah penutup) dan Matikan Pabrik ($120 juta pa)
- Matikan Operasi (+Perawatan dan Pemeliharaan, Pengeringan) selama 1 Tahun dan Operasikan Kembali ($90 juta pa)
- Matikan Operasi (+Perawatan dan Pemeliharaan, Pengeringan) selama 2 Tahun dan Operasikan Kembali ($130 juta pa)
- Matikan Operasi (+Perawatan dan Pemeliharaan, Pengeringan) selama 3 Tahun dan Operasikan Kembali ($170 juta pa)
- Matikan Operasi (+Perawatan dan Pemeliharaan) untuk Durasi, Tidak Mengoperasikan Kembali ($140 juta pa)
Saya mengaitkan tonase yang dapat diskalakan dan aktivitas penambangan dengan biaya variabel (misalnya: pcost dalam $/ton, biaya pengangkutan dalam $/jam, dll.). Kunci dari metode ini adalah memasukkan opsi biaya berbasis periode tetap (misalnya: biaya penghentian, pengoperasian, dan pengaktifan kembali) sebagai tambahan elemen biaya unit berbasis operasional untuk setiap skenario sebagai masukan ke dalam pengoptimalan. Untuk menemukan kombinasi opsi yang membentuk jadwal dengan NPV tertinggi, saya memecahkan masalah dengan pengoptimalan global, yang mempertimbangkan semua periode secara bersamaan. Pemilihan kombinasi opsi yang optimal dilakukan dalam pengoptimalan itu sendiri, dan bukan sebagai evaluasi arus kas pasca-penjadwalan. Terkadang dalam rencana tambang strategis, kita “tidak melakukan apa pun” untuk menghindari semua jenis biaya tetap, tetapi faktanya ini tidak mungkin dilakukan, jadi itu bukan opsi untuk rencana tambang kita.
Hasil
Menemukan jadwal optimal menggunakan optimasi global tidaklah mudah. Hal ini karena variabilitas periodik dalam setiap profil harga harus dimanfaatkan, bersama dengan opsi biaya tetap yang diketahui, untuk menghasilkan jadwal dengan NPV maksimum. Bagan berikut menunjukkan periode saat tambang harus ditutup untuk memaksimalkan NPV; penanda persegi menunjukkan periode penutupan untuk setiap skenario.
Skenario terburuk (F2), ditunjukkan oleh regresi harga 10% yang berkelanjutan, menunjukkan bahwa tambang dan pabrik harus terus beroperasi hingga harga turun di bawah $3500/t (YR7) dan tetap ditutup saat harga terus turun. Skenario resesi jangka pendek/pemulihan lambat (F3) menunjukkan strategi terbaik untuk bisnis dalam kondisi ini adalah penutupan tambang dan pabrik satu periode saat harga turun di bawah $4500/t (YR3), diikuti oleh operasi berkelanjutan setelahnya. Skenario resesi jangka menengah/pemulihan agresif (F4) menunjukkan bahwa strategi terbaik untuk bisnis adalah penutupan tambang dan pabrik selama tiga tahun harga terendah saat harga turun di bawah $4000/t (YR4-YR6), kemudian melanjutkan operasi di YR7 saat harga pulih.
Perbandingan dengan Pendekatan Berbasis OPEX Tradisional
Untuk mengonfirmasi metodologi, saya memutuskan untuk membandingkan hasil saya dengan hasil yang menggunakan pendekatan berbasis OPEX tradisional. Jika saya mengeluarkan biaya penghentian dari proses pengoptimalan, seperti apa jadwalnya? Untuk keempat prakiraan, saya memodelkan skenario yang sama lagi dengan biaya variabel (saja). Namun kali ini, biaya hanya dikeluarkan selama periode aktif penambangan dan pemrosesan, yang serupa dengan banyak model tradisional. Inilah yang terjadi:
Hasil menunjukkan bahwa untuk pendekatan tradisional ada periode penghentian tambahan (ditunjukkan dengan segitiga), yang mengonfirmasi bahwa penyelesaian tanpa penalti biaya penghentian secara langsung memengaruhi hasil jadwal untuk contoh tambang ini.
Ringkasan
Studi sederhana ini hanya menyentuh permukaan topik ini, namun, studi ini menunjukkan bagaimana kerangka opsi tambahan yang ditetapkan untuk biaya tetap (seperti biaya penghentian dan pengaktifan kembali) dapat memengaruhi jadwal strategis Anda secara signifikan. Secara umum, saat Anda menambahkan lebih banyak informasi ke kerangka kerja untuk keputusan Anda, Anda akan mendapatkan hasil yang lebih realistis. Pendekatan tradisional tidak memiliki kerangka kerja ini dan tidak mempertimbangkan semua faktor saat mengoptimalkan jadwal. Skenario yang tidak lengkap ini dapat menyesatkan Anda untuk mengikuti strategi yang salah dengan menghentikan operasi untuk jangka waktu yang lebih lama, dan akhirnya kehilangan nilai yang sangat penting dalam masa ekonomi yang menantang. Pendekatan apa yang Anda gunakan untuk menentukan opsi operasi nyata dalam menghadapi kondisi masa depan? Bagikan ini di media sosial atau dengan menggunakan formulir kontak di bawah ini.
Catatan
- Ruang lingkup artikel ini terbatas pada komponen pengoptimalan jadwal strategis dari rantai nilai perencanaan tambang. Dalam situasi di mana terdapat penyesuaian yang signifikan, berkelanjutan, atau struktural pada parameter ekonomi, kami menyarankan perencana tambang untuk meninjau kembali prosedur pengoptimalan pit/fase.
