Планировщикам горных работ часто приходится составлять ряд графиков, которые отражают стратегии бизнеса в различных рыночных условиях. Эти условия часто представлены в виде некоего обоснованного прогноза цен на сырьевые товары. Однако обсуждение прогнозов цен не входит в мои планы. Вместо этого я хотел бы показать в рамках этих прогнозов, как моделирование более комплексной системы оценки стоимости может оказать существенное влияние на стратегию для рудника.
СИТУАЦИЯ И ТРУДНОСТИ ТРАДИЦИОННОГО ПОДХОДА
Рассмотрим ситуацию, когда прогнозируемая ценовая траектория попадает в зону пессимизма и начинается сокращение маржи. Планировщики горных работ, которые используют традиционную простую модель расчёта затрат на основе OPEX, могут решить, что экономически более выгодно закрыть одну или несколько частей производства на период спада. Это связано с тем, что традиционный подход не учитывает расходов, которые связаны с закрытием предприятия. Исключение — альтернативные издержки, которые отражены в ставке дисконтирования. Однако закрытие инфраструктуры (а также её повторный запуск в будущем) влечёт за собой определённые затраты. Эти затраты следует учитывать в дополнение к расходам на ведение обычного бизнеса при принятии решения о закрытии или продолжении операций.
ПРИМЕР
Чтобы проиллюстрировать данную ситуацию, я привёл пример открытого карьера. Данное предприятие столкнулось с рядом возможных пессимистических будущих условий. Эти условия представлены четырьмя различными прогнозами стоимости меди на десятилетний период:
- Прогноз 1: Текущая цена на медь останется стабильной на протяжении всего графика (базовый сценарий)
- Прогноз 2: Продолжительный спад цен на медь на 10% Годы 1–4 (кризисный сценарий)
- Прогноз 3: 3-летний резкий (15%) спад цен на медь с последующим медленным восстановлением на 5% Годы 4–10
- Прогноз 4: 5-летний резкий (15%) спад цен на медь с последующим быстрым восстановлением на 15% Годы 6–10
Для каждого прогноза мы должны определить бизнес-стратегию: продолжать работу, закрыться или выбрать комбинацию этих двух вариантов.
МЕТОДОЛОГИЯ
При моделировании данного примера я использовал комплексный подход оптимизации. Бортовое содержание и пункты назначения материала на руднике заранее не определены, поскольку оптимизация будет определять их на основе экономических условий и эксплуатационных ограничений (в том числе максимальное ограничение на измельчение). В этой модели нет запасов. Для расчёта чистой приведённой стоимости применяется постоянная ставка дисконтирования 10%. Я смоделировал среду с фиксированными затратами. Использовал шесть возможных вариантов операционной деятельности для каждого периода. Комбинация этих вариантов формирует операционную стратегию бизнеса для каждого десятилетнего сценария.
- Эксплуатация рудника и фабрики (200 млн долл. США в год)
- Эксплуатация рудника (только вскрышные работы) и простой фабрики (120 млн долл. США в год)
- Закрытие (+уход и обслуживание, обезвоживание) на 1 год и повторный запуск (90 млн долл. США в год)
- Закрытие (+уход и обслуживание, обезвоживание) на 2 года и повторный запуск (130 млн долл. США в год)
- Закрытие (+уход и обслуживание, обезвоживание) на 3 года и повторный запуск (170 млн долл. США в год)
- Закрытие (+уход и обслуживание) на длительный срок, без повторного запуска (140 млн долл. США в год)
Я связал масштабируемый тоннаж и горнодобывающую деятельность с переменными затратами (например: стоимость переработки указана в долл. США/тонна, стоимость перевозки указана в долл. США/час и т. д.). Ключевой момент этого метода — учитывание при оптимизации вариантов фиксированных затрат (например, затрат на остановку, эксплуатацию и перезапуск) в дополнение к элементам удельной себестоимости на основе эксплуатации для каждого сценария. Я применил глобальную оптимизацию, которая рассматривает все периоды одновременно. Это позволило найти комбинации вариантов, которые формируют график с наибольшей чистой приведённой стоимостью. Выбор оптимальной комбинации вариантов осуществляется в рамках самой оптимизации, а не в качестве оценки денежного потока после составления плана. Иногда в стратегических планах добычи полезных ископаемых мы «ничего не делаем», чтобы избежать любых фиксированных затрат. Но это невозможно в реальной жизни и поэтому не должно быть вариантом для нашего плана добычи.
РЕЗУЛЬТАТЫ
Найти оптимальный график с использованием глобальной оптимизации — непростая задача. Это связано с тем, что для реализации графика с максимальной чистой приведенной стоимостью необходимо использовать периодическую изменчивость каждого из ценовых профилей вместе с известными фиксированными затратами. На следующей диаграмме показаны периоды, когда рудник следует закрыть, чтобы максимизировать чистую приведенную стоимость. Квадратные маркеры показывают периоды закрытия для каждого сценария.
Наихудший сценарий (F2) характеризуется непрерывной 10%-ной регрессией цен. Это указывает на то, что рудник и фабрика должны продолжать работу до тех пор, пока цена не упадет ниже 3,500 долл. США за тонну (YR7). Если цена продолжит падать, рудник и фабрика должны закрыться. Сценарий краткосрочной рецессии/медленного восстановления (F3) указывает на то, что наилучшей стратегией для бизнеса в этих условиях является однократное закрытие рудника и фабрики, когда цена падает ниже 4,500 долл. США за тонну (YR3), с последующей непрерывной работой в дальнейшем. Среднесрочный сценарий рецессии/агрессивного восстановления (F4) показывает, что наилучшей стратегией для бизнеса является закрытие рудника и фабрики на три года, когда цена упадет ниже 4,000 долл. США за тонну (YR4-YR6). Затем возобновляется работа в YR7 по мере восстановления цен.
СРАВНЕНИЕ С ТРАДИЦИОННЫМ ПОДХОДОМ НА ОСНОВЕ OPEX
Чтобы подтвердить свою методологию, я решил сравнить свои результаты с результатами, которые были получены при использовании традиционного подхода на основе OPEX. Как бы выглядели графики, если бы я исключил затраты на закрытие из процесса оптимизации? Для всех четырёх прогнозов я смоделировал те же сценарии, только с переменными затратами. Однако на этот раз расходы возникают только в периоды активной добычи и переработки — по аналогии с тем, как устроены многие традиционные модели. Получилось следующее:
Результаты показывают, что в традиционном подходе присутствуют дополнительные периоды закрытия (обозначены треугольниками). Таким образом, расчёты без учёта затрат на остановку напрямую влияют на результаты графика для этого примера рудника.
ИТОГ
Это простое исследование лишь поверхностно затрагивает рассматриваемую тему. Однако оно демонстрирует, как дополнительная, определённая структура фиксированных затрат (например, затраты на закрытие и перезапуск) может существенно повлиять на ваш стратегический график. В целом, когда вы добавляете больше информации в структуру вашего решения, вы получаете более реалистичный результат. Традиционный подход лишен этой основы и не учитывает все факторы при оптимизации графика. Этот неполный сценарий может ввести вас в заблуждение и заставить следовать ошибочной стратегии закрытия на более длительные периоды времени. Это в конечном итоге приведет к потере ценности, которая имеет решающее значение в сложные экономические времена. Какой подход вы используете для определения реальных вариантов работы с учётом будущих условий? Поделитесь в социальных сетях или с помощью контактной формы ниже.
ПРИМЕЧАНИЯ
- Область применения данной статьи ограничена компонентом оптимизации стратегического графика цепочки создания ценности при планировании горных работ. В ситуациях, когда происходят значительные, долговременные или структурные изменения экономических параметров, мы советуем планировщику горных работ вернуться к процедурам оптимизации карьера/фазы.
